09年唐钢、邯钢、承钢净利润分别为5.06亿元、3.56亿元、0.82亿元，对于河北钢铁净利润的贡献率为53.61％、37.67％、8.72％。司家营铁矿09年铁精粉产量预计为210万吨，净利润1.46亿元，吨净利约为69元，对于上市公司EPS贡献为0.01元。由于矿业公司的注资，河北钢铁持有司家营铁矿的股权自2010年起降至32.51％。
广发证券46.20+0.210.46％邯郸钢铁5.29+0.000.00％河北钢铁4.54-0.09-1.94％铁持有司家营铁矿的股权自2010年起降至32.51％。
现有产品均为大路货，高端产品比例较低，盈利能力不突出。邯宝公司作为集团倾力打造的高端项目被视为提升公司产品等级的着力点，同时邯宝公司产权清晰，注入的障碍较少，有望成为率先注入的项目。PB仅为1.09，估值优势明显公司每股净资产为4.22元，而目前股价仅为4.59元，对应PB仅为1.09，远低于行业1.6的平均水平，估值优势明显。
维持公司10年、11年EPS0.24元、0.38元的盈利预测，按照公司承诺，年内将实施一系列的资产注入，而注入内容及时点的超预期将成为股价催化剂，同时公司估值优势明显，维持“买入“评级。但可能存在后续注入资产的盈利能力低预期的风险。
